INNOVATECH, dont l’agrément a été délivré le 23 juillet 2021 (n°48-2021), a obtenu le 21 décembre 2021 le Visa du CMF. Il s’agit du premier fonds à avoir adopté la forme de FIS (Fonds d’Investissement Spécialisé).
D’une taille cible de 125 MDT, le Fonds constituera un portefeuille de 40 à 50 PME en phase de développement (ayant plus de 2 années d’existence). Son ticket minimum s’élève à 1 MDT et pourra investir (pour les dossiers sollicitant un second round de financement) jusqu’à 7 Millions de DT.
Le Fonds ciblera les technologies de l’éducation et de la santé, la finance, les technologies vertes et les énergies renouvelables, l’agritech, l’industrie manufacturière, les TIC et l’électronique, le big data, les médias et le commerce électronique et toute technologie de rupture permettant une transformation digitale.
L’accès au financement du Fonds Innovatech dépendra de 6 critères majeurs, à savoir :
Entreprises dont l’âge est supérieur à 2 ans et dont les effectifs sont inférieurs à 200 employés
Démonstration du besoin d’investir dans l’innovation et la technologie pour développer l’entreprise et son impact
Entreprises résiliantes, en phase de croissance
Respect de la réglementation Tunisienne, des meilleures pratiques et des
normes environnementales et sociales (NES) énoncées par le Cadre ES de la Banque Mondiale en matière de développement environnemental et social durable
Digitalisation, Innovation, Emploi, Export, Compétitivité
Qualité de l’équipe de direction en termes de vision stratégique, de gestion et de capacité d’exécution
Innovatech investira un ticket minimum de 1 MDT avec un ticket maximal du premier investissement à 2,5 MDT et un follow-on jusqu’à 7 MDT.
L’exposition-cible du fonds sera de l’ordre de 15 à 40% du Capital de la PME.
L’intervention du Fonds Innovatech se fera selon les modalités suivantes :
Une prise de participations au capital de l’entreprise, minoritaire, aux côtés d’autres actionnaires familiaux, industriels ou financiers pour des périodes d’investissement allant de 5 à 7 ans à partir de l’investissement initial.
Une intervention systématique avec d’autres co-investisseurs (hors follow-on), généralement en qualité de « lead-investor » avec une présence dans la gouvernance de la société (conseil de surveillance, conseil d’administration) ou dans d’autres instances dans le cadre du suivi de sa participation.
Investissement privilégié en « equity » après une intervention en quasi-fonds propres, sous forme d’obligations convertibles
Le Fonds Innovatech, géré par les équipes de Smart Capital, s’articule autour d’un noyau opérationnel solide et expérimenté, du conseil externe spécialisé ainsi que deux instances de gouvernance impartiales.
Directeur Général
Directeur Innovatech
Senior Investment Officer
Un comité d’investissement composé de 2 représentants de Smart Capital et de 3 membres du secteur privé avec une expérience en Private Equity et en matière d’innovation.
Ce comité est composé de 3 membres représentants les institutionnels (Smart Capital, CDC, Administration) et de 4 membres représentant le secteur privé.
Mr Philippe Rossinot
Pour déposer votre dossier en vue d’un investissement par le fonds INNOVATECH ou contacter l’équipe de gestion, nous vous invitons à envoyer un email à l’adresse : innovatech@smartcapital.tn
Vous pouvez également soumettre votre candidature à travers Joussour invest : https://joussourinvest.tn
